Leterminal de paiement est très répandu sur le marché. On peut les trouver sous différentes catégories et différents modèles : fixes, mobiles, Bien entendu, chaque modèle dispose de ses propres avantages et inconvénients. Le but principal de ces produits est d'encaisser de l'argent via des cartes bancaires. Avantageset inconvénients des différents moyens de paiement Si l’argent comptant favorise nettement une meilleure discipline de paiement et n’engendre aucun frais supplémentaire, il reste dangereux pour le vol et comporte bon nombre de microbes. Inconvénients Il augmente les chances que le client refuse le produit ou n’ait pas les moyens d’effectuer le paiement en personne. 5. MOTO. Il s’agit d’un système de traitement des paiements par téléphone qui ne nécessite pas d’intégrations spéciales ou de développement supplémentaire. avantageset inconvénients des différents moyens de paiement". Ce rapport avait été demandé, début 2004, par les ministres fédéraux des Finances, de l'Économie et de la Protection de la consommation. En application du gentlemen's agreement entre les deux derniers ministres et l'Association belge des Banques, une concertation sur les systèmes Avantages Paiements rapides et instantanés partout dans le monde. Service fiable et sûr. Facile à utiliser. Possibilité de récupérer de l’argent grâce au programme de récompense. Inconvénients. Certains frais de conversion de devises peuvent être un peu élevés si vous n’êtes pas VIP. Coûts avantages et inconvénients des différents moyens de paiement. Article publié dans la Revue économique de Juin 2006. juin 2006. . Les moyens de financement de l’investissement 1 L’autofinancement financement interne a. Définition C’est un mode de financement réalisé par une entreprise à l’aide de ses propres ressources. Autofinancement = CAF – dividendes distribués Avec CAF = bénéfice + amortissements +provisions b. Appréciation Avantages Limites – Il donne à l’entreprise une liberté d’action car elle sera indépendante de ses créanciers ; – C’est un moyen de financement gratuit ; – C’est un moyen de financement encouragé par l’Etat avantages fiscaux. – L’autofinancement est parfois insuffisant pour financer l’investissement ; – Les actionnaires peuvent se retirer de l’entreprise en voyant leurs dividendes baisser en faveur des réserves. 2 L’augmentation du capital a Définition L’entreprise peut se procurer des moyens de financement à long terme en procédant à une augmentation de capital. Cette augmentation peut prendre des formes différentes ; il peut s’agir D’une augmentation de capital en numéraire l’entreprise vend des actions nouvelles ; D’une augmentation de capital en nature l’entreprise émet des actions nouvelles en contrepartie des biens réels apportés ; D’une augmentation de capital par conversion de créances ou par incorporation de réserves ; Par paiement des dividendes en actions. b Appréciation Avantages Limites – C’est un financement facile à mettre en œuvre ; – La rémunération des fonds dépend des bénéfices réalisés ; – Les fonds ne sont pas remboursés à leurs apporteurs. – Les actionnaires actuels peuvent perdre le contrôle de l’entreprise si cette dernière fait appel à de nouveaux actionnaires. 3 Les dettes financières Une entreprise peut collecter des fonds en s’adressant à des organismes financiers emprunts indivis on en lançant un emprunt obligataire auprès des épargnants emprunts obligataires. 3-1 Les emprunts indivis a Définition Ce sont des emprunts classiques à long et moyen terme mettant en relation deux partenaires l’entreprise et le préteur. Le préteur est soit une banque soit un organisme financier spécialisé. L’entreprise et le préteur se mettent d’accord sur les conditions de paiement des intérêts et de remboursement des fonds empruntés. b Appréciation Avantages Limites – Bénéficier de l’effet de levier ; – Les intérêts payés sont fiscalement déductibles du bénéfice ; – Le préteur n’a pas un pouvoir sur la gestion de l’entreprise. – Le taux d’intérêt est parfois très élevé ; – Demande des garanties, ce qui font défaut aux PME. 3-2 Les emprunts obligataires a Définition L’emprunt obligataire est un emprunt à long terme divisé en parts égales, représentées par des titres de créance obligations négociables sur le marché financier. b Appréciation Avantages Limites – Les intérêts de l’emprunt obligataire sont fiscalement déductibles du bénéfice ; – L’importance des fonds qu’on peut collecter ; – Les prêteurs n’ont pas un pouvoir sur la gestion de l’entreprise. – Ces emprunts sont seulement réservés aux grandes entreprises ; – Le coût peut être élevé ; – Les formalités juridiques sont lourdes ; – Long délai de réalisation. 4 Le crédit-bail a Définition C’est un contrat de location à durée déterminée d’un bien, meuble ou immeuble, pouvant se transformer à l’échéance en contrat de vente à la demande du locataire. Ce contrat met en relation 3 personnes -Le client entreprise qui choisit le matériel et demande à la société de crédit-bail de le mettre à sa disposition ; -Le fournisseur qui reçoit la commande, livre le matériel au client et facture à la société de crédit-bail ; -La société de crédit bail qui achète le matériel et le loue à l’entreprise. bAppréciation Avantages Limites – Il ne demande pas un apport initial contrairement à l’emprunt classique ; – Les redevances de crédit-bail sont fiscalement déductibles ; – Il permet d’avoir des équipements de haute technologie ; – Il n’impacte pas la capacité d’emprunt. – Le coût peut être élevé ; – Il ne concerne pas certains équipements spécifiques. L’argent liquide est un moyen de paiement qui reste encore très populaire en Suisse. Le service comparatif en ligne indépendant a réuni pour vous les principaux avantages et inconvénients de l’argent en espèces. La numérisation progresse toujours plus rapidement aussi dans le domaine des paiements – et la crise du coronavirus va encore accélérer cette tendance. En Suisse également, on paie toujours plus fréquemment à l’aide de cartes de crédit ou de débit, respectivement au moyen de son smartphone. La plus grande partie de l’argent qui circule n’est déjà disponible plus que sous forme numérique. Des banques centrales, des banques commerciales et différents économistes réclacement toujours plus fréquemment la suppression de l’argent liquide. Le service comparatif en ligne indépendant rejette cette exigence. En effet, l’argent liquide présente, à l’instar d’autres moyens de paiement, aussi des avantages importants à côté de certains inconvénients. La population suisse est du même avis 77% des personnes interrogées sont opposées à la suppression de l’argent liquide, comme l’a montré un sondage de Aperçu des avantages de l’argent liquide 1. L’anonymat L’argent liquide est plus anonyme que les paiements par carte. Les transactions effectuées au moyen de cartes de crédit, à prépaiement ou de débit sont enregistrées par les sociétés financières qui sont impliquées dans celles-ci. Et lors de paiements effectués à l’aide d’un smartphone, il se peut de surcroît que les géants du Net comme Google ou Apple s’en mêlent aussi. Selon les pays, l’Etat peut également avoir accès aux données. L’anonymat de l’argent liquide est en effet un facteur qui dérange aussi beaucoup d’Etats. 2. L’indépendance vis-à-vis des banques L’argent qui est déposé sur un compte d’épargne ou un compte privé représente seulement une créance envers la banque. En cas de faillite bancaire, il se peut dans le pire des cas que vous perdiez une partie de votre argent numérique». Certes, la garantie des dépôts existe en Suisse. Celle-ci est toutefois limitée à 100'000 francs par banque et par client. En outre, pour l’ensemble de la Suisse, la limite maximale n’atteint que six milliards de francs pour tous les clients bancaires. En revanche, l’argent liquide peut être déposé dans un coffre de banque, dans un coffre privé d’un prestataire non bancaire ou encore dans un coffre-fort installé à son domicile. 3. Pas de taux négatifs Ces dernières années, les taux négatifs ont été prélevés toujours plus souvent aussi sur les comptes privés et sur les comptes d’épargne. En fonction de l’évolution des taux d’intérêt, il se pourrait que les taux négatifs finissent pas être prélevés aussi sur les dépôts des petits épargnants. Au cas où les taux négatifs seraient appliqués de manière plus étendue, on peut craindre avec raison que beaucoup d’épargnants décident de retirer simultanément leurs dépôts en espèces. Cette crainte est une raison avancée par de nombreuses banques centrales pour justifier la suppression de l’argent liquide. Toutefois, les Etats pourraient aussi désavantager artificiellement l’argent liquide par rapport à l’argent numérique – dans ce cas, cet avantage disparaîtrait. 4. Pas de cyber-vols Avec le développement de la numérisation, les abus sur Internet tels que les cyber-attaques augmentent. Les banques suisses et les comptes des cartes de crédit sont toujours plus souvent victimes d’escroquerie. L’argent liquide peut certes être volé physiquement mais pas de manière virtuelle. 5. Un comportement plus économe en matière de consommation Les conseillers en matière d’endettement recommandent que l’on emporte avec soi seulement l’argent liquide dont on a réellement besoin. L’argent liquide peut ainsi permettre d’éviter d’effectuer des achats impulsifs. Les cartes de crédit peuvent, elles, à l’inverse inciter les consommateurs à faire des achats au-delà de leurs moyens. 6. Moins de frais pour les commerçants Les réseaux de cartes de crédit comme Visa et Mastercard, les prestataires actifs dans les services des paiements tels que SIX ou des émetteurs de cartes de crédit comme UBS ou Viseca gagnent de l’argent lors de chaque transaction effectuée à l’aide d’une carte de crédit. Leurs revenus proviennent des commerçants qui doivent s’acquitter de ce que l’on appelle les commissions d’interchange. Ces frais sont répercutés de différentes manières sur les prix facturés aux consommateurs. L’argent liquide n’est certes pas non plus exempt de frais pour les commerçants. Malgré tout, les coûts liés à l’argent liquide devraient être plus modestes que les commissions d’interchange, du moins pour les plus petits commerces. Aperçu des inconvénients de l’argent liquide 1. Manque d’hygiène Les pièces de monnaie et les billets de banque passent entre de nombreuses mains. La crise du coronavirus l’a rappelé à notre bon souvenir l’argent liquide peut abriter différents virus et bactéries. Un nombre croissant de personnes perçoivent l’argent liquide comme étant non hygiénique. Divers germes peuvent venir se nicher même sur la surface des cartes de paiement et des smartphones – ici, il est toutefois possible d’assurer soi-même son hygiène et l’on paie toujours plus fréquemment sans contact. 2. Risque de perte L’argent liquide peut être facilement volé ou perdu. Certes, vous pouvez aussi perdre votre smartphone ou votre carte de crédit. Toutefois, même si vous perdez votre carte ou votre téléphone portable, cela ne veut pas nécessairement dire que votre argent a été perdu. Vous pouvez notamment faire bloquer votre carte. 3. Manque de confort Les pièces de monnaie et les billets de banque nécessitent proportionnellement davantage de place que les cartes. Le téléphone portable ne permet certes pas non plus de gagner de la place mais il est désormais devenu un accompagnant dont une large partie de la population ne peut plus se passer. En outre, le paiement sans contact par smartphone ou à l’aide d’une carte est en général significativement plus rapide. 4. Les frais de change pour les devises étrangères Changer de l’argent liquide contre une devise étrangère est relativement fastidieux. En outre, des frais élevés peuvent s’appliquer lorsque l’on veut se procurer des devises étrangères auprès de banques en Suisse ou dans des bureaux de change à l’étranger. Toutefois, les frais de conversion des devises prélevés par les banques sont souvent élevés aussi pour l’argent numérique, par exemple lors de paiements effectués avec une carte de crédit. Toujours est-il qu’il existe désormais des banques sur smartphone qui appliquent des frais de change nettement inférieurs pour de nombreuses devises. 5. Argent au noir et fausse monnaie Autre argument en faveur de la suppression de l’argent liquide souvent entendu les criminels conserveraient leur argent en espèces – sous la forme de billets de 1000 francs par exemple. Et même des citoyens qui sont, sinon, irréprochables pourraient utiliser l’argent en espèces pour dissimuler au fisc de l’argent au noir. En outre, l’argent liquide peut aussi être falsifié. Il est toutefois également vrai que des groupes criminels se tournent toujours davantage vers des monnaies numériques, comme le bitcoin, ou vers d’autres objets de valeur pour poursuivre leurs activités. Vers le comparatif bancaire interactif Comptes et cartes Placements et prévoyance Crédits et hypothèques Demandez maintenant gratuitementPrincipales cartes de crédit gratuites Carte de crédit gratuiteMigros Cumulus Visa Sans frais annuels Avec points Cumulus Sans frais de change Carte de crédit gratuitePoinz Swiss Loyalty Card Amex Sans frais annuels Crédit de départ CHF 30 Avec retour d'argent Carte de crédit gratuiteCerto One Mastercard Sans frais annuels Avec retour d'argent Crédit de départ CHF 50 Comparaison des cartes de crédit suissesTrouvez maintenant la carte de crédit la moins chère Comparez maintenant Demandez maintenant gratuitementComptes privés les moins chers Compte bancaire le moins cherneon free Taux de change favorables Pas de frais de compte CHF 10 de rabais avec code "moneyland" Compte écologiqueneon green Taux de change favorables Compensation de CO2 par myclimate 10 arbres avec le code moneyland» Banque via Smartphoneneon metal Taux de change favorables Retraits d'espèces gratuits dans le monde entier Commencer avec paquet shopping» avec le code moneyland» Plateformes de tradingCourtiers suisses les moins chers Courtier en ligneCornèrtrader Offre numérique Pas de frais de garde pour les actions Recherche et signaux de trading gratuits Courtier en ligneFlowBank Banque en ligne suisse Pas de frais de bourse supplémentaires Pas de frais de courtage pour les actions suisses Accueil » Moyen de paiement » Paiement dématérialisé quels sont les moyens disponibles et leurs avantages ? Paiement dématérialisé quels sont les moyens disponibles et leurs avantages ? Le paiement dématérialisé est utilisé au quotidien carte bancaire, paiement en ligne, … Ces moyens de paiement que l’on utilise pour effectuer des transactions sans utiliser d’argent liquide sont rentrés dans notre quotidien. Mais connaissez-vous l’ensemble de ces moyens de paiement dématérialisés et quels sont leurs avantages et inconvénients ? Sommaire1 Qu’est-ce qu’un moyen de paiement dématérialisé ?2 Quels sont les différents types de paiements dématérialisés ?3 Quels sont les avantages des moyens de paiements dématérialisés ?4 Comment les banques sécurisent elles les moyens de paiement dématérialisés ? Qu’est-ce qu’un moyen de paiement dématérialisé ? Un moyen de paiement dématérialisé est une solution de paiement qui n’utilise pas l’argent liquide. Les moyens de paiements dématérialisés ont été mis au point pour limiter les paiements en espèces, et ainsi pour réduire les risques de fraudes. Ils permettent aussi de rendre les transactions plus fluides. Bien que ces moyens de paiement ne soient pas nouveaux, ils s’améliorent et se diversifient d’année en année. Quels sont les différents types de paiements dématérialisés ? La carte bancaire est le premier moyen de payer de manière dématérialisée que nous utilisons quotidiennement. Pour autant, de nombreuses autres méthodes sont aujourd’hui possibles ! Découvrons-les de plus près La carte bancaire, le premier moyen de paiement dématérialisé La carte bancaire est donc le plus vieux moyen de paiement dématérialisé. Elle est facile d’utilisation et ne nécessite que de se rappeler de son code à 4 chiffres. Elle permet de payer dans les commerces munis de terminal de paiement ou de retirer de l’argent liquide dans des distributeurs automatiques. Le paiement sans contact Le paiement sans contact est également appelé “Near Field Communication”, c’est un dispositif mis en place à partir de 2004 qui vous permet de régler vos achats sans avoir à insérer votre carte bancaire dans le terminal de paiement. C’est à la fois un gain de temps et également une option plus hygiénique notamment en temps de Covid19 en 2020, empêchant le client et le vendeur de s’échanger la carte ou le terminal de paiement. Une autre technologie vient renforcer la sécurité la carte bancaire biométrique qui associe le sans contact à la vérification de l’empreinte digitale. Le paiement mobile Grâce au paiement mobile, vous pouvez vous servir de votre téléphone portable pour réaliser un grand nombre de paiements en ligne. En 2019, on compte 108,8 milliards de transactions en utilisant cette méthode de paiement. Cela ne représente donc que 3% des transactions en France, mais ce chiffre pourrait rapidement augmenter grâce à l’évolution des solutions de paiement sur les téléphones portables. Il est maintenant possible de régler ses achats directement en utilisant son téléphone portable, ou sa montre connectée par exemple. Différentes applications mobiles sont maintenant disponibles, dont la fameuse Apple Pay. Des sites tel que ma-carte-cadeau, ExpressVPN ou même Wikipédia acceptent le paiement par Bitcoin. Le paiement en ligne Le paiement sur internet est le plus utilisé de tous ces moyens. De nos jours, pratiquement tout le monde fait régulièrement des achats en ligne. Cela est lié au développement du e-commerce, qui concerne maintenant la plupart des magasins que l’on peut trouver en ville. Ce type de paiement représente d’ailleurs la moitié des paiements mondiaux réalisés depuis 2019. Les paiements en ligne ont augmenté de 30% depuis 2017 et la tendance devrait encore s’accélérer. A noter en 2020, la généralisation de l’authentification 3D Secure qui permet de valider par l’envoi d’un SMS que l’utilisateur est bien à l’origine d’un paiement en ligne. Bien que renforçant la sécurité, ce système est à l’origine de nombreux abandon d’achat notamment lorsque l’on se trouve à l’étranger. Des améliorations sont en cours comme l’établissement de plafonds d’utilisation minimum par exemple. Les portemonnaies électroniques ou e-wallets Le plus connue c’est bien sûr PayPal. Mais les portemonnaies électroniques qui se sont développés avec l’essor du paiement en ligne et la technologie de cryptage SSL sont aujourd’hui plus nombreux Paylib, Skrill, Neteller, Payoneer. Lepincipe est simple vous le recharger via votre carte bancaire ou avec un virement, puis vous utilisez votre portemonnaie pour effectuer des paiements. La carte de paiement virtuelle ou e-carte bleue Cette carte de paiement virtuelle ou e-carte bleue permet de réaliser des paiements sur Internet de manière sécurisée. En effet le numéro de carte ne sert qu’une fois pour un seul montant. Ainsi lorsque vous rentrez votre numéro de carte sur un site internet, celui-ci est à usage unique. Si le site se fait pirater et que vos données sont récupérées par un escroc, celui-ci ne pourra rien en faire. Les micropaiements Les micropaiements concernent simplement l’achat de certains produits, dont le coût reste faible. Cette manière de régler vos achats concerne principalement le milieu des jeux vidéos, ou pour certaines application du web. Ces micropaiements peuvent se faire via l’envoi d’un SMS par téléphone avec l’appel d’un numéro surtaxé par facturation sur la connexion internet de l’utilisateur avec la solution Internet+ par facturation sur la facture mobile avec la solution MPME Micro Paiement Mobile & Enablers via des cartes prépayées débitées à chaque achat Le service Internet+ a entrainé des abus de facturation car le consentement de l’utilisateur n’était pas clairement établi et ce service était activé par défaut. Il est important d’être vigilant car la facture peut se monter à plusieurs centaines d’euros. Les cryptomonnaies Les cryptomonnaies font elles aussi partie de moyens de paiements dématérialisés, ce sont des monnaies virtuelles, qui ne sont dirigées par aucun contrôle bancaire. Ces moyens de paiement ne sont pas les plus utilisés, pour autant, ils se développent de plus en plus, et ils pourraient concerner de nombreux français dans les années à venir. Ces monnaies peuvent vous servir à réaliser vos achats en ligne, et elles peuvent également être échangées dans des bureaux de change en ligne. Des sites tel que ma-carte-cadeau, ExpressVPN ou même Wikipédia accepte le paiement par Bitcoin. Voir notre article où payer en Bitcoin en France ? Le paiement via chatbot C’est une tendance du paiement en 2020, l’utilisation du chatbot qui vous accompagne tout au long de votre processus d’achat jusqu’à l’initiation du paiement. Plusieurs entreprises proposent ce système Subway, Taco Bell ou encore Lufthansa. Voici les avantages du paiement dématérialisé Souplesse ces paiements matérialisés peuvent être utilisés partout, à tout moment. De plus, il est beaucoup plus simple de sortir sa carte bancaire qu’une grosse liasse de billets de sa poche. Bien que les espèces soient encore majoritairement utilisées en France, elles le sont généralement pour les achats qui ne dépassent pas 20 euros. Après cette somme, les paiements dématérialisés sont beaucoup plus avantageux que le liquide. Gain de temps le sans contact ou le paiement en ligne est devenu un moyen ultra rapide de payer. Payer un café avec une carte sans contact, un ticket de bus avec votre smartphone ou un achat sur un internet avec un seul clic. Sécurité il s’agit d’une manière de faire ses achats beaucoup plus sécurisée. L’innovation et cybersécurité vont dans ce sens avec les technologies de reconnaissance digitale ou faciale mais aussi la 3D Secure ou le cryptogramme dynamique. Covid friendly la crise sanitaire 2020 lié au Covid19 a accéléré l’utilisation du paiement dématérialisé pour empêcher tout contact entre le vendeur et l’acheteur. Les banques mettent en place une série de mesures pour sécuriser les moyens de paiement dématérialisés. Pour les cartes bancaires par exemple, la mise en place du cryptogramme dynamique permet de limiter dans le temps les informations renseignées sur un site internet. De plus les banques s’engagent également à rembourser ses clients en cas d’utilisation frauduleuse des moyens de paiements. Dans tous les cas, l’utilisation de moyen de paiement dématérialisé est beaucoup plus sûre que l’utilisation de chèque, plus facilement falsifiable. Le paiement Paypal est un moyen de paiement très connu et utilisé sur de nombreux sites Internet. Mais ce n’est pas tout. Cette sorte de portefeuille en ligne permet aussi de transférer et recevoir de l’argent. Quels en sont les avantages et les inconvénients ? Qu’est-ce que Paypal ? La société Paypal propose aux particuliers et aux professionnels la création d’un compte permettant de recevoir de l’argent et d’effectuer des achats. Ce compte permet d’effectuer des paiements en ligne sur de nombreux sites Internet, de manière simple, rapide et sécurisée. Et de recevoir, de la même manière, des paiements lorsque l’on vend sur des sites. De nombreux sites sur lesquels des particuliers peuvent vendre des produits vente de documents académiques, par exemple ou services rédaction d’avis, etc. utilisent uniquement cette méthode de paiement. Ouvrir un compte Paypal est alors nécessaire. De même, sur de nombreux et célèbres sites de ventes aux enchères ou d’occasion, comme eBay par exemple, ce moyen de paiement est généralement proposé. Il est aussi possible, avec notre compte, d’effectuer des paiements, sur des sites connus comme eBay, donc, mais aussi sur etc. Tout le monde peut s’inscrire et ouvrir un compte. Les avantages de Paypal Paypal permet donc de régler des achats sur de nombreux sites de ventes eBay, etc. Ce moyen de paiement permet de ne pas utiliser sa carte bancaire, et donc de ne pas communiquer les informations de celle-ci. Même sur des sites sécurisés, voilà une sécurité supplémentaire. On peut transférer de l’argent d’un compte Paypal à un autre ou à un compte bancaire. C’est un moyen de paiement très sécurisé. Il n’est pas nécessaire de rattacher son compte à une carte ou à un compte bancaire. Le compte peut être utilisé pour recevoir de l’argent suite à une vente sur Internet, par exemple et le dépenser sur un site de vente en ligne qui accepte ce moyen de paiement. L’ouverture d’un compte, sa clôture, les transferts d’argent entre son compte et son compte bancaire ainsi que l’utilisation du compte pour régler ses achats s’ils se font en euros sont gratuits. Les transferts d’argent entre proches sont aussi gratuits là encore, à la condition qu’ils se fassent en euros. Lorsque l’on effectue un achat via ce moyen de paiement, on bénéficie d’une assurance sur la livraison des produits achetés, qui couvre l’achat jusqu’à ce qu’il soit livré. Pour une gestion facile et rapide et toujours sécurisée, on peut télécharger l’application mobile. Elle permet de gérer son compte, retrouver toute l’activité du compte, recevoir une notification après chaque transaction. Une utilisation pratique et actuelle du service créer des cagnottes. On peut collecter de l’argent pour offrir un cadeau commun et partager cette cagnotte avec les personnes qui y participent. Les inconvénients de Paypal Tous les sites Internet n’acceptent pas les règlements par Paypal. Amazon, par exemple, ne propose pas ce moyen de paiement. Il n’y a pas de frais mensuels à payer. Mais des frais sont prélevés sur les sommes reçues dans le cadre d’une vente 2,90 % du montant + une commission fixe. Des frais sont aussi prélevés lors de la réception d’un paiement transfrontalier de 0,5 % à 2 % du montant de la transaction frais minimum de 1,99€ et maximum de 3,99€. Des frais sont aussi engendrés en cas de conversion dans une autre monnaie 4% du montant. La durée de transfert depuis son compte vers son compte bancaire peut être longue. Il existe des alternatives à ce système Moneybooker permet de payer, de recevoir, transférer de l’argent et il n’est pas nécessaire de rattacher un compte bancaire ou une carte bancaire. Selon votre projet, la création d’une holding peut présenter des avantages mais aussi quelques inconvénients. Vous vous interrogez sur les intérêts et risques de la holding ? La création d’une holding peut-elle vous correspondre ? Sommaire Les 4 avantages d’une holding Les 2 inconvénients d’une holding Créer une holding est-il fait pour vous ? FAQ Les 4 avantages d’une holding La création d’une holding induit plusieurs avantages au plan juridique, financier et fiscal. En tant société pivot du groupe, la holding présente aussi un intérêt pour la gestion opérationnelle. 1 – Les avantages juridiques Le principal avantage juridique de la société holding réside dans son effet levier » au niveau du contrôle des filiales. Si vous souhaitez racheter ou transmettre une entreprise, c’est à prendre en compte. L’effet levier va permettre de contrôler les filiales avec une participation dans celles-ci inférieure à 50%. Cas de rachat ou LBO Dans le cadre d’un rachat, l’acquéreur va pouvoir via la holding, contrôler la ou les filiales tout en en détenant une participation réelle dans celles-ci non majoritaire. Il suffit pour cela détenir au moins 51% du capital de la holding. Si celle-ci détient également au moins 51% des parts de la filiale, alors de facto, l’acquéreur devient dirigeant majoritaire de la filiale tout en possédant moins de 50% de parts de celle-ci. Il prend alors le contrôle de la société avec apport d’un montant réduit. C’est le principe de l’effet levier. Cas de transmission de patrimoine La survie des entreprises familiales peut être menacée en cas de succession. Imaginez que vos héritiers n’aient pas les mêmes objectifs vendre les parts ou poursuivre l’activité. Centraliser la détention des titres au sein d’une holding permet de limiter les risques de dispersion dans le futur. Ensuite le détenteur majoritaire de la holding pourra contrôler indirectement lales filiales dans lesquelles ses parts ne sont pas majoritaires. Il sera même possible de faire entrer de nouveaux actionnaires tout en gardant le contrôle. Vous pouvez tout à fait anticiper et faciliter la transmission en constituant un patrimoine au sein de la holding en amont holding patrimoniale. 2 – Les avantages financiers La holding est aussi un instrument de financement efficace. Le pouvoir de négociation bancaire En centralisant le contrôle en son sein, la holding profite d’un renforcement de son pouvoir de négociation auprès des banques. La négociation collective pour l’ensemble des filiales va permettre d’obtenir des conditions de financements plus favorables. La capacité d’emprunt est elle aussi augmentée puisqu’elle se décline au double niveau de la holding et de la filiale. C’est l’équivalent financier de l’effet de levier juridique. L’optimisation de la trésorerie Les banques ont par principe le monopole sur les mouvements financiers. Mais le Code monétaire et financier article 511-7 prévoit la possibilité de procéder à des opérations de trésorerie entre sociétés présentant des liens capitalistiques. Il faut pour ça que l’une dispose du pouvoir de contrôle des autres. Ces opérations prennent la forme de conventions de trésorerie » convention d’omnium entre la société mère et les filles. Ils permettent d’optimiser et d’équilibrer la situation financière des différentes sociétés accords de prêts, prélèvements de fonds des sociétés bénéficiaires, redistributions filiales déficitaires. L’effet levier en cas de rachat Leverage By Out La holding peut être un outil intéressant en cas d’acquisition. L’effet de levier va jouer ici au niveau du financement. Les dividendes versés à la holding par la société d’exploitation rachetée la cible vont permettre le remboursement de l’emprunt bancaire souscrit pour le rachat. Comme nous l’avons déjà évoqué, la holding peut prétendre à des conditions de prêts avantageuses, doublement intéressant donc. Attention avec ce type d’opération, la bonne santé financière de la société cible est requise elle doit être bénéficiaire. 3 – Les avantages fiscaux Créer une holding peut sous conditions vous permettre de bénéficier de deux dispositifs fiscaux importants. Le régime de l’intégration fiscale article 223 A du CGI et le régime mère-fille » article 145 et 216 CGI. Elle vous permet aussi de profiter d’avantages en cas de transmission ou d’apport de titres sociaux. Les conventions d’intégration fiscale La holding va de nouveau jouer un rôle de clef de voûte. Grâce à ce dispositif, elle est l’unique redevable de l’impôt sur les sociétés au niveau du groupe. Cela va permettre d’imputer les déficits aux bénéfices entre les différentes filiales et ainsi de réduire l’assiette d’imposition globale du groupe. On retrouve la logique compensatoire de l’optimisation de trésorerie. Soyez vigilant quant au respect des conditions d’applicabilité les sociétés du périmètre d’intégration doivent relever de l’impôt sur les sociétés ;les filiales doivent être détenues à au moins 95 % par la holding de manière directe ou indirecte ;la holding ne doit pas être détenue à plus de 95% par une autre société ; Le régime mère-fille La holding va bénéficier d’une exonération fiscale des dividendes et produits remontant des filiales avec seulement une retenue de 5% quote-part pour frais et charges. Sans le bénéfice de ce régime, les dividendes sont imposés deux fois au niveau des filiales et de la holding. Il y a donc tout à y gagner, notamment en cas de LBO pour optimiser le financement de l’emprunt. Pour bénéficier de ce régime, il faut respecter les conditions suivantes holding et filiales sont soumises à l’IS ;les titres doivent être conservés plus de deux ans ;la holding doit détenir au moins 5% du capital social des filiales. Les avantages en cas de transmission Le dispositif du Pacte Dutreil article 787-7 du CGI permet sous conditions d’être exonéré à hauteur de 75 % des droits de mutation en cas de transmission à titre gratuit. Il faut toutefois veiller au respect des conditions d’exonération et la holding doit impérativement être animatrice et non passive. Les avantage en cas d’apport de titres Vous apportez à la holding que vous contrôlez des titres sociaux ? Cela vous ouvre droit sous condition de détention depuis plus de trois ans ou à défaut, de réinvestissement économique à un report d’imposition de la plus-value. C’est le mécanisme de l’apport-cession article 150-0 B ter CGI. Il ne s’agit pas d’un système d’exonération définitif, mais cela peut-être un outil d’optimisation fiscale pertinent dans le cadre de la revente de votre société. Sachez aussi qu’en cas de transmission à titre gratuit des titres de la holding donation par exemple la plus-value sera purgée. 4 – Les avantages opérationnels La holding est également un moyen de gérer efficacement les filiales. En tant que société pivot, elle facilite la cohérence de gestion. Si vous avez plusieurs sociétés d’exploitation, elle vous permet de mettre en place d’une politique claire et d’orientations communes pour l’ensemble. Créer une holding animatrice permet aussi de regrouper les différentes fonctions support en son sein RH, financière, administratives, juridiques, comptables etc. via l’élaboration de conventions de prestations de services management fees. Cette centralisation va automatiquement réduire les coûts de gestion, et permettre aux filiales de se concentrer sur leur activité propre. Il est aussi possible de mettre à disposition via la holding des moyens matériels mobiliers et immobiliers. Vous l’aurez compris, la holding vous permet d’optimiser la gestion opérationnelle de votre entreprise. Les 2 inconvénients d’une holding Malgré ses nombreux avantages, la holding présente également quelques inconvénients et pièges à éviter. 1- Les risques fiscaux C’est le point crucial. L’administration est attentive en présence de montages financiers et juridiques. La holding propose des dispositifs fiscaux très favorables en termes d’imposition. Le risque de suroptimisation est toutefois bien réel, avec redressement à la clef. Les conditions à satisfaire et les démarches administratives à accomplir sont nombreuses pour bénéficier des différents dispositifs. On ne saurait que trop vous conseiller de vous entourer de professionnels afin de vous accompagner dans votre projet et d’éviter tout risque. Il faut notamment être très rigoureux avec la holding animatrice. Son aspect actif » doit être parfaitement caractérisé en cas de contrôle de l’administration fiscale. Exemple des conventions de prestations de services managements fees L’administration fiscale les surveille de près. Elle peut refuser leur déductibilité en se fondant sur la théorie de l’acte anormal de gestion notion jurisprudentielle. La filiale bénéficiaire de la prestation doit pouvoir prouver la réalité de celle-ci et les prix pratiqués doivent correspondre à ceux du marché. Autre inconvénient, le bénéfice de la majorité des dispositifs nécessite d’être assujetti à l’impôt sur les sociétés au taux normal, ce qui n’est pas forcément le cas selon votre situation IR ou IS à taux réduit. Notez aussi qu’il existe un désavantage concernant la Taxe sur la Valeur Ajoutée TVA. La holding ne faisant que recevoir les dividendes, elle ne peut normalement pas déduire la TVA acquittée. La fiscalité de la holding est un point délicat qui mérite vigilance et rigueur. Pour éviter tout risque au niveau fiscal abus de bien sociaux, acte anormal de gestion, il est globalement recommandé d’opter pour une holding animatrice ». 2- La gestion administrative de la holding Créer une holding revient à créer une société à part entière, avec tout ce que cela implique. C’est bien souvent pour la bonne cause la longue liste d’avantages précités mais c’est un point à ne pas négliger. Encore une fois, nous vous conseillons de vous faire accompagner en fonction de projet choix de la forme juridique, rédaction des statuts Après l’avoir créée, il faudra la gérer gestion administrative, comptable, cotisation foncière des entreprises… Comme toute autre société, la holding est soumise à l’obligation d’établir des comptes consolidés si elle remplit deux des critères suivants chiffre d’affaires supérieur à 48 millions d’euros ;bilan supérieur à 24 millions d’euros ;effectif supérieur à 250 salariés. Il faudra alors considérer les frais de nomination de deux commissaires aux comptes. Avec ces avantages et inconvénients, créer une holding est-il fait pour vous ? Premièrement, vous devez avoir une vision claire de votre projet et vos besoins. Vous souhaitez unifier, gérer ou transmettre votre patrimoine plus facilement ? Diversifier votre entreprise par l’acquisition de nouvelles sociétés ? Mettre en place une filiale ? Ou simplement bénéficier des multiples moyens d’optimisation fiscaux, financiers et opérationnels permis par la holding ? Dans toutes ces situations celle-ci peut s’avérer un bon choix, mais considérez également les inconvénients minimes mais réels et les risques évoqués fiscaux principalement. La holding présente beaucoup d’avantages, mais demandez-vous si en fonction de vos objectifs et de votre statut juridique ceux-ci pourraient vous être profitables. Vous devez garder à l’esprit qu’il s’agit d’une création d’entreprise et donc de la gestion d’une structure supplémentaire. Les bénéfices à en tirer doivent donc pouvoir couvrir les coûts engendrés par la création de la holding, la gestion et l’éventuel recommandé recours à un conseil qui vous permettra d’éviter les écueils. FAQ La holding protège-t-elle mon patrimoine ? Si votre holding est une SAS ou une SARL, la responsabilité est limitée aux apports des associés. C’est donc un aspect protecteur de votre patrimoine personnel en cas de faillite. En pratique, les établissements bancaires réclament une caution personnelle, dans ce cas, négociez-en les modalités. Les prêts entre filiales doivent-ils nécessairement faire l’objet de conventions de trésorerie ? Oui et ce afin d’éviter tout risque d’insécurité juridique accusation de distribution illicite de bénéfices ou abus de bien sociaux par exemple. Les conventions de trésoreries doivent être soigneusement rédigées, à l’instar des conventions de prestations de services. La holding est-elle surtout destinée aux grands groupes ? La holding n’est plus aujourd’hui l’apanage des grandes entreprises ni du seul monde industriel et commercial. Il peut suffire d’un associé pour créer une holding et celle-ci peut être revêtir plusieurs statuts. Les holdings sont d’ailleurs en forte augmentation dans le domaine agricole.

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